日前，萬家品質(zhì)生活宣布將召開份額持有人大會，將基金類型由股票型改為混合型。事實上，這距萬家品質(zhì)生活成立不到半年，還差幾天建倉期才滿。

　　另外對于投資者來說，值得注意的是，萬家品質(zhì)生活的基金經(jīng)理已是一拖七，管理壓力非常大。

　　建倉期未滿就謀求轉(zhuǎn)型

　　萬家基金公告稱，旗下股票型基金萬家品質(zhì)生活將召開份額持有人大會，對萬家品質(zhì)生活轉(zhuǎn)型事宜進行表決。根據(jù)公告，萬家基金表示為提高基金資產(chǎn)的運作效率，保護基金份額持有人利益，擬將萬家品質(zhì)生活轉(zhuǎn)型為混合型基金，其倉位限制將由最低80%放寬至0%—90%。如果轉(zhuǎn)型成功，那么萬家基金旗下將不再有普通股票型基金，權(quán)益類產(chǎn)品中靈活配置型基金將成為主要品種。

　　去年8月份，由于股票型基金股票倉位下限為80%的政策規(guī)定正式開始實施，因此在8月份之前，曾出現(xiàn)一波基金轉(zhuǎn)型潮，許多股票型基金轉(zhuǎn)型為混合型基金，不少基金公司甚至不再保留股票型基金，將股票型基金全部轉(zhuǎn)為混合型基金。除此之外，在新規(guī)正式實施前夕，倉位限制為0-95%的靈活配置型基金已經(jīng)成為基金公司上報的主流品質(zhì)，不打算擴展股票型基金產(chǎn)品線的公司已經(jīng)減少甚至停止了股票型基金的申報。

　　萬家品質(zhì)生活成立于2015年8月6日，正是新規(guī)開始實施前后。截止去年四季度末，萬家品質(zhì)生活的股票倉位為56%。以6個月的建倉期計算，目前萬家品質(zhì)生活建倉期將滿，萬家基金選擇在建倉期滿之前著手轉(zhuǎn)型事宜，以不受80%最低倉位的市場限制。有投資者不禁要問，成立沒“滿月”，萬家品質(zhì)生活就要轉(zhuǎn)型，那為什么在申報時萬家品質(zhì)生活沒有考慮到類型問題。公司沒有前瞻的眼光嗎？

　　獲批一年才發(fā)行

　　事實上，萬家品質(zhì)生活申報獲批于2014年5月13日。當時滬指正在經(jīng)歷2000點至2200點區(qū)間大半年的徘徊期。2014年7月，藍籌股才帶動大盤開始了一波上升趨勢。除市場因素外，或許還有多種原因，萬家基金選擇了延遲推出萬家品質(zhì)生活。但自萬家品質(zhì)生活獲批至成立以前，萬家基金陸續(xù)推出了萬家日日薪貨幣、萬家添利債券、萬家現(xiàn)金寶貨幣、萬家新利靈活配置、萬家雙利債券 、萬家瑞豐靈活配置和萬家瑞興靈活配置多只基金。以固定收益類和配置型基金為主。

　　而到了2015年7月13日萬家品質(zhì)生活開始募集的時候，市場正經(jīng)歷了一波從5000點到3300點的急速殺跌行情中。因此萬家品質(zhì)生活的首募數(shù)據(jù)也不太靚麗，為3.391億元。萬家生活品質(zhì)的成立之路也可謂曲折。

　　成立之后，萬家品質(zhì)生活恰逢9月市場震蕩期，逐步開始建倉，到了四季度，A股市場展開反彈，萬家品質(zhì)生活因而獲利，去年四季度，該基金上漲26.61%，在同類基金中排名中上游。截止四季度末，該基金資產(chǎn)規(guī)模為2.59億元，相較成立時有所縮水。

　　不過，對于投資者來說，需要值得注意的是，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，目前萬家基金擁有23只基金，但基金經(jīng)理卻只有5人，也就是說，每位基金經(jīng)理至少要單獨管理4只以上基金人手才夠用。而考慮到雙基金經(jīng)理制，有的基金經(jīng)理可能不只管4、5只。比如萬家品質(zhì)生活的基金經(jīng)理莫海波單獨管理6只基金，與他人共同管理1只基金，屬于一拖七。在這種背景下，基金業(yè)績自難有所保障。對此，《金融投資報》在此前發(fā)表的文章《萬家新興藍籌延長募集 擬任經(jīng)理將“一拖七”》中有所分析，感興趣的讀者可以關(guān)注。