近日，長(zhǎng)城證券因違規(guī)開(kāi)戶(hù)領(lǐng)到了新三板的罰單，而其獨(dú)立董事宋常在1月又因涉嫌內(nèi)幕交易、短線(xiàn)交易被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。加上此前曾被證監(jiān)會(huì)暫停三個(gè)月融資融券開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)，在長(zhǎng)城證券IPO上市輔導(dǎo)期的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，這一系列風(fēng)波似乎給前景蒙上了陰影。

　　對(duì)于公司內(nèi)控方面的缺失，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者試圖聯(lián)系長(zhǎng)城證券相關(guān)人員，但截至發(fā)稿時(shí)仍未收到回復(fù)。

　　新三板違規(guī)開(kāi)戶(hù) 長(zhǎng)城證券被出具警示函

　　2月24日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司再次發(fā)布針對(duì)券商的自律監(jiān)管措施，長(zhǎng)城證券未切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，在投資者適當(dāng)性認(rèn)定及開(kāi)通投資者權(quán)限方面存在違規(guī)行為，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司決定對(duì)其采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。

　　此次長(zhǎng)城證券被處罰源于對(duì)投資者適當(dāng)性的審查不當(dāng)。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，2016年1月11日，長(zhǎng)城證券在審核合伙企業(yè)客戶(hù)申請(qǐng)開(kāi)通參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓權(quán)限的相關(guān)材料時(shí)，未勤勉盡職核查其實(shí)繳出資證明文件，僅根據(jù)合伙協(xié)議認(rèn)定其滿(mǎn)足實(shí)繳資本500萬(wàn)元以上人民幣的資產(chǎn)要求。在未正確履行投資者信息報(bào)送義務(wù)的情形下，于系統(tǒng)內(nèi)單邊為其開(kāi)通了參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的權(quán)限，導(dǎo)致該合伙企業(yè)于2016年1月12日，越權(quán)買(mǎi)入掛牌公司股票。

　　根據(jù)上述情況，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司決定對(duì)長(zhǎng)城證券采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，要求其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成投資者適當(dāng)性管理的整改，并提交整改報(bào)告。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司最新發(fā)布的自律監(jiān)管措施信息表中顯示，截至2月19日，2016年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一共做出了9次自律監(jiān)管，其中針對(duì)券商做出的自律監(jiān)管措施有6次，國(guó)泰君安和長(zhǎng)城證券正是這6家中的兩家。

　　暫停新開(kāi)融資融券賬戶(hù)三個(gè)月

　　而除了新三板業(yè)務(wù)被處罰外，長(zhǎng)城證券還在去年因融資融券等業(yè)務(wù)存違規(guī)情節(jié)，被證監(jiān)會(huì)采取暫停新開(kāi)融資融券客戶(hù)信用賬戶(hù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

　　2015年4月3日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2015年第一季度證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。長(zhǎng)城證券存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券、代銷(xiāo)傘形信托產(chǎn)品、為P2P平臺(tái)向其客戶(hù)融資提供便利等問(wèn)題，違規(guī)情節(jié)較重，對(duì)其采取暫停新開(kāi)兩融客戶(hù)信用賬戶(hù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

　　曾有業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)城證券是第一家因代銷(xiāo)傘形信托產(chǎn)品、為P2P平臺(tái)向其客戶(hù)融資提供便利等問(wèn)題而受到處罰的券商，可見(jiàn)監(jiān)管層加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的決心。

　　據(jù)WIND資訊的數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，長(zhǎng)城證券期末融資融券余額730,216.08萬(wàn)元，在93家開(kāi)展兩融業(yè)務(wù)的券商中排名第28位。

　　獨(dú)董涉內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)調(diào)查

　　另外據(jù)《北京青年報(bào)》報(bào)道，人大商學(xué)院的教授、博士生導(dǎo)師宋常，身兼4家上市公司獨(dú)立董事，1月21日其收到證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌內(nèi)幕交易、短線(xiàn)交易，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)宋常立案調(diào)查。九華旅游、菲利華、貴人鳥(niǎo)也發(fā)布類(lèi)似公告。

　　公開(kāi)資料顯示，宋常生于1965年，博士，現(xiàn)任中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士研究生導(dǎo)師、博士后合作導(dǎo)師，兼任中國(guó)教育審計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)審計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)委員。據(jù)媒體報(bào)道，宋常還擔(dān)任中信建投、長(zhǎng)城證券等券商的獨(dú)立董事職位。

　　但目前宋常在長(zhǎng)城證券是否依舊擔(dān)任獨(dú)董一職，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)并未得到長(zhǎng)城證券的回答。

　　此番被監(jiān)管關(guān)注，對(duì)宋常并非首次。上交所網(wǎng)站信息顯示，2015年6月15日，上交所上市公司監(jiān)察一部發(fā)布《關(guān)于對(duì)京能置業(yè)獨(dú)立董事宋常予以監(jiān)管關(guān)注的決定》，該決定稱(chēng)，經(jīng)查明，2015年4月9日，宋常以每股9.31元買(mǎi)入10萬(wàn)股京能置業(yè)的股票。2015年4月18日，京能置業(yè)披露2014年年報(bào)。宋常在定期報(bào)告披露前30天內(nèi)買(mǎi)入公司股票，違反了相關(guān)規(guī)定。之后，宋常主動(dòng)報(bào)告，并承諾將2015年4月9日買(mǎi)入的公司股票自買(mǎi)入日起自愿鎖定一年，監(jiān)察部門(mén)也因此給予減輕處理，對(duì)宋常予以“監(jiān)管關(guān)注”。

　　上市關(guān)鍵期 內(nèi)控問(wèn)題亟待解決

　　長(zhǎng)城證券注冊(cè)資本在20.67億元，股東為華能資本服務(wù)公司、深圳能源集團(tuán)股份有限公司、深圳新江南投資有限公司、中核財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司。

　　目前長(zhǎng)城證券在上市券商中仍屬于中間梯隊(duì)，和東吳證券、國(guó)海證券接近，但國(guó)海證券的融資融券指標(biāo)低于長(zhǎng)城證券。

　　根據(jù)長(zhǎng)城證券官網(wǎng)顯示，2015年12月31日，深圳證監(jiān)局接受長(zhǎng)城證券股份有限公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票的輔導(dǎo)備案申請(qǐng)，公司正式進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。可在上市輔導(dǎo)期的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，長(zhǎng)城證券還有很多內(nèi)控問(wèn)題亟待處理。