基金產(chǎn)品安全問題牽動了私募行業(yè)的敏感神經(jīng)。緊隨其后，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》（以下簡稱“《指引》”），并向行業(yè)公開征求意見。私募基金管理人內(nèi)部控制的自律監(jiān)管框架有望進(jìn)一步完善。

　　首份失聯(lián)名單公布12私募機(jī)構(gòu)“淪陷”

　　為了加強私募基金管理人的自律管理工作，基金業(yè)協(xié)會自9月29日起發(fā)布并實施“‘失聯(lián)（異常）’私募機(jī)構(gòu)公示制度”。

　　11月23日發(fā)布的《公告》，是該制度建立50天后，基金業(yè)協(xié)會公布的首份失聯(lián)（異常）私募名單。

　　在《公告》中列舉的12家私募機(jī)構(gòu)分別為：華天國泰（北京）資產(chǎn)管理有限公司、中融坤瑞（北京）投資基金管理有限公司、中元寶盛（北京）資產(chǎn)管理有限公司、融易融（北京）資產(chǎn)管理有限公司、銀河瑞盈投資基金管理（北京）有限公司、中投華融投資基金管理（北京）有限公司、萬弘基金管理（蘇州）有限公司、湖北奧信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、幸匯財富（北京）投資基金管理有限公司、洲海鴻潤（北京）投資基金管理有限公司、北京幸福財富投資基金管理有限公司及深圳市中星基金管理有限公司。

　　這份名單中的12家私募機(jī)構(gòu)，按照注冊地分類，其中9家在北京，一家在深圳，一家在蘇州，另一家在湖北。目前上述機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會備案的公司網(wǎng)站地址中，除幸匯財富及湖北奧信外，均已無法打開。

　　僅3家發(fā)行私募產(chǎn)品多家高管無從業(yè)資格

　　記者從中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上查詢的結(jié)果顯示，這12家公司中，目前僅有華天國泰、北京幸福和深圳中星三家機(jī)構(gòu)存在“正在運作”的基金產(chǎn)品，其余9家機(jī)構(gòu)并無私募產(chǎn)品運作。此外，部分公司的注冊資本也存在問題。其中，深圳中星的注冊資本及實繳資本僅為50萬元，而中投華融的注冊資本雖有5000萬元，但實繳資本為0。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，一般無產(chǎn)品管理的私募，大多采用自有資金運營或者屬于空殼公司，因此對市場造成的負(fù)面影響較為有限。但此次12家私募機(jī)構(gòu)的“失聯(lián)”，暴露出來的部分私募機(jī)構(gòu)存在的管理亂象值得關(guān)注。

　　由于目前證券業(yè)協(xié)會對于私募機(jī)構(gòu)行政、后臺管理方面的高管沒有基金從業(yè)資格方面的要求，因此業(yè)內(nèi)一些中小私募中，部分高管沒有基金從業(yè)資格的問題普遍存在。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在上述12家機(jī)構(gòu)中，不乏身居法人代表、風(fēng)控總監(jiān)等重要職位的人員不具備基金從業(yè)資格的情況。

　　公開資料顯示，深圳中星的總經(jīng)理曹秋林及合規(guī)風(fēng)控經(jīng)理李勝、華天國泰的總經(jīng)理兼風(fēng)控總監(jiān)陳濤、融易融的法定代表人郝彤心及主要風(fēng)控負(fù)責(zé)人顧乾屏、洲海鴻潤的法人杜磊及風(fēng)控總監(jiān)呂志錄、中融坤瑞的總經(jīng)理劉榮桓及副總經(jīng)理兼投資風(fēng)控總監(jiān)任敘印等均未獲得從業(yè)資格。

　　私募機(jī)構(gòu)如此的高層設(shè)置，為基金的平穩(wěn)運行埋下了巨大隱患，也為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者敲響了警鐘。

　　內(nèi)控指引征求意見行業(yè)行為進(jìn)一步規(guī)范

　　就在發(fā)布“失聯(lián)”名單后的第二天，也就是11月24日，基金業(yè)協(xié)會在其網(wǎng)站上發(fā)布《指引》，并向行業(yè)公開征求意見。

　　《指引》分為5章，共31條，主要從私募基金管理人內(nèi)部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面的制度建設(shè)進(jìn)行自律管理，構(gòu)成了私募基金管理人內(nèi)部控制的自律監(jiān)管框架。

　　《指引》明確，私募基金管理人應(yīng)建立健全治理結(jié)構(gòu)，防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，防范管理的各私募基金之間的利益輸送、利益沖突和內(nèi)部人控制風(fēng)險，公平對待管理的各私募基金，保護(hù)投資者利益和自身合法權(quán)益。要求其建立健全信息披露控制，維護(hù)信息溝通渠道的暢通，保證向投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人21821家。已備案私募基金20853只，認(rèn)繳規(guī)模4.89萬億元，實繳規(guī)模4.04萬億元。私募基金從業(yè)人員33.92萬人。雖然私募基金規(guī)模遠(yuǎn)低于公募基金，但監(jiān)管難度卻遠(yuǎn)超公募基金，及時建立有效的私募基金管理人員監(jiān)管體系，規(guī)范私募行業(yè)交易行為，將有助于保證私募基金的正常運行，保護(hù)投資者利益。