在海外，量化投資的發(fā)展歷程已有30年的歷史，而在國內(nèi)，自2004年成立的第一只公募量化基金開始，到2014年，經(jīng)過10年發(fā)展初現(xiàn)崢嶸，再到2015年股市震蕩調(diào)整，量化基金表現(xiàn)亮眼吸引到人們的青睞；到2016年已經(jīng)歷12年輪回的量化基金已經(jīng)不斷成熟，成為各家基金公司爭相布局的陣地。

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示，成立滿1年的量化基金有39只，今年以來，截至12月4日，平均收益率為-0.15%，其中24只基金業(yè)績收正，占比達到61.54%。若統(tǒng)計區(qū)間調(diào)整至自6月1日以來，截至12月4日，平均收益率達到14.62%，僅1只業(yè)績收負。有業(yè)內(nèi)分析人士指出，量化基金之所以能在震蕩行情中業(yè)績出類拔萃，優(yōu)勢在于其通過構建金融數(shù)據(jù)模型進行投資的系統(tǒng)性、紀律性、準確性、分散化、及時性。

　　從單只基金角度看，長信量化先鋒基金年內(nèi)收益率最高，為11.75%，該基金在6月1日以來，取得收益率為20.93%，暫時排名第4位�；�金經(jīng)理左金保表示，量化基金配置相對均衡，可以分散一定的風險�！�

　　量化基金跑贏大盤

　　及主動管理型偏股基金

　　在今年的震蕩市場環(huán)境下，量化基金表現(xiàn)亮眼，39只可比量化基金平均收益率不僅跑贏大盤，還跑贏同期主動管理型偏股基金的平均收益率。

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理顯示，今年以來，截至12月4日，224個交易日內(nèi)上證綜指累計跌幅為8.34%，創(chuàng)業(yè)板指累計深跌21.02%，成立滿1年的39只量化基金平均收益率為-0.15%，其中24只基金業(yè)績收正，占比達到61.54%，而同期，612只主動管理型偏股基金平均收益率為-10.43%，量化基金跑贏11.58個百分點。

　　若統(tǒng)計區(qū)間調(diào)整至自6月1日以來，截至12月4日，124個交易日內(nèi)，上證綜指上漲11.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.76%，39只量化基金平均收益率達到14.62%，僅1只業(yè)績收負，同期，612只主動管理型偏股基金平均收益率為7.94%，量化基金跑贏6.68個百分點。

　　從基金公司角度看，對量化基金布局最多的為華泰柏瑞基金，39只量化基金中，有5只來自該公司，占比最多，分別為華泰柏瑞量化智慧、華泰柏瑞量化優(yōu)選、華泰柏瑞量化先行、華泰柏瑞量化驅動和華泰柏瑞量化A，成立時間最早的為2013年8月2日成立的華泰柏瑞量化A，今年以來業(yè)績表現(xiàn)最好的為華泰柏瑞量化優(yōu)選，收益率為7.29%。上述5只基金的基金經(jīng)理包括田漢卿和盛豪。華商基金旗下入圍4只，分別為華商新量化、華商量化進取、華商動態(tài)阿爾法和華商大盤量化精選。摩根士丹利華鑫基金和長信基金旗下則均有3只基金入圍。

　　長信量化先鋒

　　年內(nèi)收益率最高

　　在39只量化基金中，年內(nèi)收益率最高的為長信量化先鋒基金，為11.75%，該基金在6月1日以來，取得收益率為20.93%，暫時排名第4位。而值得注意的是，該基金在量化基金中規(guī)模最大，超過74億元，遠高于其他量化基金。

　　具體看來，從單只基金業(yè)績表現(xiàn)看，今年以來，截至12月4日，39只量化基金中收益排名前3的分別為長信量化先鋒、南方量化成長和南方策略優(yōu)化，收益率分別為11.75%、8.7%和8.22%，近半年（自6月1日截至12月4日）收益率分別為20.93%、21.66%和21.14%。

　　而從規(guī)模角度看，截至三季度末，長信量化先鋒（基金經(jīng)理左金保）規(guī)模為74.47億元，遠高于排名第二的大摩多因子策略的40.7億元。具體看來，前3個季度，，每季度末長信量化先鋒規(guī)模依次為31.16億元、46.16億元和74.47億元，也就是說每個季度均出現(xiàn)大額凈申購現(xiàn)象。

　　與此同時，長信量化中小盤和長信量化多策略均由左金保掌管，其中長信量化多策略由常松與左金保共同管理。這2只量化基金同樣業(yè)績表現(xiàn)亮眼，年內(nèi)收益率分別為8.19%和5.58%。

　　對于量化基金緣何漸入佳境？長信量化先鋒基金經(jīng)理左金保表示，首先，多數(shù)基金經(jīng)理對量化投資的理解、對模型的掌握逐年提升，不斷的進入更好的狀態(tài)，同時，量化基金不追求短期的爆發(fā)而是長期相對穩(wěn)健；其次，除非二八極端分化的市場情況下，其它環(huán)境下量化基金都有一定的優(yōu)勢。牛市中也會有不錯的表現(xiàn)，市場低靡時，量化基金因為持股集中度低，相對可以分散風險，受市場的影響也較小。最后，今年市場整體表現(xiàn)相對較弱，好的投資標的較少，沒有明確持續(xù)上漲的主題，板塊輪動較快。普通基金很難踩準市場的節(jié)奏及把握市場的風格變化。量化基金配置相對均衡，可以分散一定的風險。