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雖然*ST東鉭終止重大資產(chǎn)重組,但因?yàn)榻灰讓?duì)方擬向公司補(bǔ)償現(xiàn)金3.52億元而未遭到小股東的全面拋售。不僅如此,在公司日前發(fā)布三季報(bào)預(yù)虧的時(shí)候,公司股價(jià)也并未出現(xiàn)大幅下跌,反而在近日來連續(xù)上漲。 雖然公司股價(jià)走勢尚佳,但是,有公司小股東懷疑,10月27日,公司股價(jià)開始出現(xiàn)回調(diào)趨勢,這是否代表有機(jī)構(gòu)拋盤。更有公司小股東質(zhì)疑:“公司重組終止的補(bǔ)償款會(huì)否至此打水漂?” 鑒于公司僅收到一次5000萬元的補(bǔ)償金,公司小股東再次懷疑公司的保殼能否成功? 面對(duì)種種質(zhì)疑,10月27日,《證券日?qǐng)?bào)》記者多次致電*ST東鉭董秘辦公室,但并未有人回復(fù)。 重組止步新政? 回顧*ST東鉭的此次重組過程可知,公司自今年2月2日起停牌并籌備重組事宜。 公告顯示,此次擬籌劃的重組事項(xiàng)包括資產(chǎn)出售、資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)。其中,擬將主業(yè)資產(chǎn)包括鉭鈮鈹及其合金的冶煉加工業(yè)務(wù)資產(chǎn)及其負(fù)債、公司各類對(duì)外股權(quán)投資等出售給中色(寧夏)東方集團(tuán)有限公司,并擬將除上述主業(yè)資產(chǎn)外的其他資產(chǎn)與勵(lì)振羽等持有的大連遠(yuǎn)洋漁業(yè)金槍魚釣有限公司股權(quán)進(jìn)行等值置換,同時(shí)擬發(fā)行股份購買上述資產(chǎn)置換后的大連遠(yuǎn)洋漁業(yè)金槍魚釣有限公司剩余股權(quán)。另外,擬發(fā)行股份募集配套資金用于與大連遠(yuǎn)洋漁業(yè)金槍魚釣有限公司主業(yè)相關(guān)的項(xiàng)目,提高本次重組績效。 根據(jù)2016年3月3日公告披露,*ST東鉭控股股東中色(寧夏)東方集團(tuán)有限公司(以下簡稱:中色東方)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,同意將其持有的公司1.23億股(占總股本28%)及所對(duì)應(yīng)的所有權(quán)利、權(quán)力和權(quán)益一并轉(zhuǎn)讓給大連隆泰創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司(以下簡稱:隆泰創(chuàng)投),協(xié)議轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)15億元。 如果股份轉(zhuǎn)讓完成過戶登記后,隆泰創(chuàng)投將成為上市公司控股股東,勵(lì)振羽將成為上市公司實(shí)際控制人。 但此次重組在7月份宣告終止。公司給出的原因?yàn)椋骸拌b于資產(chǎn)置換交易對(duì)手方未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)配合中介機(jī)構(gòu)完成對(duì)擬置入資產(chǎn)所有核查工作,中介機(jī)構(gòu)不能按期出具本次重大資產(chǎn)重組所需相關(guān)數(shù)據(jù)、報(bào)告和文件,導(dǎo)致重組事項(xiàng)不能按期推進(jìn),*ST東鉭決定終止此次重組! 不過,也有業(yè)內(nèi)人士分析,重組終止原因可能與重組監(jiān)管趨嚴(yán)有關(guān),公司此次重組涉及上市公司控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變更,有變相借殼的嫌疑。 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解,自從2016年6月17日發(fā)布重組新政以來,已經(jīng)有多家上市公司終止重組或是修改重組方案。此外,2016年9月9日,證監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布實(shí)施修改后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡稱:《重組辦法》)更對(duì)借殼方和殼公司都提出更高的監(jiān)管要求。 有業(yè)內(nèi)人士指出,“《重組辦法》不僅從資金實(shí)力和重組程序上提高重組上市門檻,同時(shí)還旨在抑制‘炒殼’而鼓勵(lì)實(shí)質(zhì)性重組! 在市場人士看來,《重組辦法》的出臺(tái)將A股市場中想賣殼的上市公司將,而這些殼公司最后的結(jié)局很可能是退市。 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解,*ST東鉭仍未放棄繼續(xù)重組的想法。公司稱:“在6個(gè)月承諾期滿之后,公司根據(jù)自身經(jīng)營需要,綜合考慮金槍魚釣2016年業(yè)績實(shí)現(xiàn)情況和對(duì)其資產(chǎn)的核查情況,再行決定是否重新啟動(dòng)與資產(chǎn)置換交易對(duì)手方的資產(chǎn)重組事宜及具體啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)! 由此可見,公司仍想重啟此次重組。不過,鑒于此次重組涉及控股股東和實(shí)際控制人的變更,因此,公司能否重啟重組并成功實(shí)施還未可知。 據(jù)了解,《重組辦法》參照成熟市場經(jīng)驗(yàn),細(xì)化關(guān)于上市公司“控制權(quán)變更”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),完善關(guān)于購買資產(chǎn)規(guī)模的判斷指標(biāo),明確累計(jì)首次原則的期限為60個(gè)月。同時(shí),完善配套監(jiān)管措施,抑制投機(jī)“炒殼”。取消重組上市的配套融資,提高對(duì)重組方的實(shí)力要求,延長相關(guān)股東的股份鎖定期,遏制短期投機(jī)和概念炒作。 可以說,此次《重組辦法》的出臺(tái)被市場稱為史上最嚴(yán)“借殼”新規(guī),而在該新規(guī)出臺(tái)后,再次掀起一波重組終止小高潮。 鑒于*ST東鉭仍未放棄重組的想法,因此,有部分公司小股東對(duì)公司未來的重組也抱有一定期望,但也有部分公司小股東擔(dān)心公司能否在最嚴(yán)“借殼”新規(guī)出臺(tái)后再遭滑鐵盧。 憂心3億元補(bǔ)償款泡湯 在*ST東鉭小股東擔(dān)心公司未來重組能否成功的同時(shí),也有小股東擔(dān)心公司無法成功保殼,尤其是在公司發(fā)布前三季度預(yù)虧的前提下,重組終止的補(bǔ)償款尚未到賬也讓公司小股東擔(dān)心會(huì)否自此打水漂。 與其它重組終止的上市公司不同的是,*ST東鉭在重組終止后獲得了重組終止補(bǔ)償款。公告顯示,公司與交易對(duì)方于2016年7月27日簽署了協(xié)議,交易方大連隆泰創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司與勵(lì)振羽同意對(duì)*ST東鉭進(jìn)行3.52億元現(xiàn)金補(bǔ)償,期限在2016年12月15日之前,不附加任何條件。 不過,《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn),公司僅在8月9日發(fā)布過一次“收到補(bǔ)償款”的公告。這也是公司第一次收到來自交易方大連隆泰創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司的補(bǔ)償款,金額達(dá)5000萬元。 在遲遲未等到第二次收到補(bǔ)償款公告的*ST東鉭小股東卻在日前看到了公司預(yù)計(jì)前三季度虧損的公告,這不得不讓公司小股東再次懷疑公司能否保殼成功。 *ST東鉭三季報(bào)顯示,預(yù)計(jì)2016年1月份至9月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.28億元至-1.73億元。其中,該業(yè)績包括公司收到大連隆泰創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司第一筆補(bǔ)償款5000萬元的收益。 鑒于公司2014年和2015年已連續(xù)兩年虧損,因此,此后3億元的補(bǔ)償款能否收入囊中將是公司保殼的關(guān)鍵,尤其是最后一筆補(bǔ)償款2.52億元補(bǔ)償款被市場人士視為“公司2016年業(yè)績扭虧的希望”。 雖然公司表示:“第二筆補(bǔ)償款5000萬元將在公司公告終止重組之日起90日內(nèi)支付,最后一筆補(bǔ)償款2.52億元將在2016年12月15日之前支付!钡,公司同時(shí)還表示:“盡管有協(xié)議約定,但仍存在各種不確定性因素。” 也就說,第二筆補(bǔ)償款和最后一筆補(bǔ)償款能否收到仍有不確定性,這種說法不禁讓公司小股東擔(dān)憂該補(bǔ)償款會(huì)否出現(xiàn)“意外”。 |
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